CCR是指在衍生品、证券融资交易(SFT)或长期结算交易中，交易对手在合同到期前违约的风险。与传统贷款不同，CCR的风险敞口是双向的且随市场波动。
CVA是对无风险衍生品价值的调整，反映交易对手违约的预期损失。
CVA = (1 - Recovery Rate) × ∑ [Discounted Expected Exposure × PD]
DVA是从自身违约可能性角度对衍生品价值的调整。