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你需要今天之内平仓100万股某流动性差的股票。假设临时市场冲击(temporary impact)与你的交易速率成平方根 - 量化分析面试题 | FindAlly
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Quantitative Finance
HARD
Technical
你需要今天之内平仓100万股某流动性差的股票。假设临时市场冲击(temporary impact)与你的交易速率成平方根关系。你写了一个包含冲击成本和风险惩罚的目标函数,但优化器给出了奇怪的不连续交易曲线。平方根冲击会对最优化造成什么根本性的数学问题?实操中你怎么解决?
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最后更新: 2026/8/7
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